干凈的基金管理公司多少錢可以收購或者賣出

干凈的基金管理公司多少錢可以收購或者賣出

譽昂企業管理（上海）有限公司

從我國基金的運作模式可以看出，基金是一種非常安全的投資方式，投資者投資于基金的資產受到多方面的監督和保障。

（1）法律法規的保障。中國證監會發布的《證券投資基金管理暫行辦法》、《開放式證券投資基金試點辦法》等各項法律法規對基金的設立、募集、交易、投資運作、各當事人的權利義務作了嚴格的規定，以確保基金的規范運作和基金資產的安全，保護投資者的利益。

（2）監管機關－中國證監會的監管。中國證監會對基金的設立、募集、運作以及基金管理公司進行監管，保障投資者的權益。

（3）基金管理公司的內部控制。我國法律法規要求基金管理公司必須有嚴格的內部控制機制，控制各種風險，保障投資者的資金安全。

（4）托管機構－基金托管銀行的控制。基金管理公司負責基金的管理和運作，而基金的資產則必須獨立存放于托管銀行的專門賬戶中，與基金管理公司、基金托管銀行的自有資產及其他基金的資產相獨立。目前國內有托管業務資格的只有5家大的銀行，分別是中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國中國銀行和交通銀行。這些信譽良好的銀行可以作為您的資金的保管人，嚴格按照法律法規和基金契約的規定保管基金資產，確保不被挪作他用，并對基金管理公司的運作進行監督。

（5）會計師事務所和律師事務所的監督。獨立的會計師事務所對基金的賬務進行審計，律師事務所會對基金的發行和設立等事項出具法律意見，確保各項法律法規得到嚴格遵守，切實保護投資者的權益。

從以上安排您可以看出，您投資于基金的資產受到多重保護，因此是相當安全的。但需提醒您的是，基金的投資回報并無保證，基金單位凈值會隨著投資市場的變化而出現波動，因此投資者投資于基金須承擔投資風險。

基金管理公司運營風險控制措施

1、明確風險控制的組織架構

明確基金管理公司風險控制的部門職責，形成公司各職能部門在風險控制上的協調監控體系。董事會作為公司高權力機構的執行機構，主要負責制定風險控制政策，對公司風險負終責任;公司總經理作為日常經營的組織者，具體負責公司風險控制的組織、協調;公司監察法律部作為基金管理公司風險控制的內設機構，監督、檢查風險控制制度的執行情況，對于投資、交易過程中出現的風險因素及時進行監控，建立與相關業務部門風險通報協調制度;公司的各業務部門和業務崗位，在一定范圍內具體承擔與其業務相關的風險控制責任。董事會下設稽核部門直接向董事會報告，稽核室負責基金公司營運時，定期或不定期稽核所有部門的作業流程是否遵循內部控制制度執行并做成稽核報告定期向董事會報告，遇有重大缺失事項需實時向董事會報告。

2 風險控制具體流程

(1)構建制度性的股票與債券投資決策流程。在投資決策過程中，憑借研究部門、外部研究力量的支撐，構建一套完整高效的“投資研究流程”，將基本面研究和數量化分析相結合，通過嚴謹的流程銜接，形成高效的團體，讓研究、決策、交易以及風險控制等各環節緊密銜接，為取得穩定的優良業績提供可靠的保證。

(2)嚴格基金管理公司的交易執行流程。

在交易執行流程為防范分散交易的不易監控的缺點，多實行集中交易管理制度，即以公平、公正為原則，對公司管理的所有基金投資實行統一交易、統一管理，以保證各基金間利益的公平。確定交易執行流程運行的三大基本原則：交易管理原則、交易執行原則和交易監督原則。首先，交易執行流程通過建立外部和內部的防火墻制度，以防范投資過程中的道德風險。其次，交易執行流程以交易執行、交易監督、交易分析建議與反饋為基本職能，以注重市場分析判斷和交易方法的研究創新為發展方向。后，通過建立和明確交易執行流程中的崗位職責及相應的績效考核制度以保證交易的規范運行，防范交易風險。

(3)制定風險容忍度。

容忍度實質上是指公司所能容忍的大損失。高層確定公司總的風險限度，并將其分配到各個部門，使各部門負責人清楚了解其管理負責的額度，后可以細分給每個交易員。公司高執行管理委員會每年對各種核心業務的風險容忍度進行檢討和批準任何具體的改變。

(4)使用風險控制定量分析模型。

美國各大證券公司都有自己的風險監視和度量風險控制模型，各公司的模型都有自己的特色，如J.P摩根在業界以定量風險矩陣模型而著稱，但總的來說各家公司的模型的核心原理大同小異，總體上有如下特征：具有明確的量化指標，具有全面風險管理模型特征。模型考慮了公司范圍內各層次的業務單位及各個種類風險的綜合管理，這種管理要求將信用風險、市場風險、各種風險及包含這些風險的各種金融資產與資產組合和承擔這些風險，再依據統一標準進行測量并加總，并且依據全部業務的相關性對風險進行控制和管理。

(5)定期編制對業務執行風險控制點的監控報告。