在工業上應用較多的有鐵磷還原法、鐵精礦粉還原法等，即將軋鋼氧化鐵磷或精礦粉經金屬屑壓塊機壓制成塊后，裝入焙燒管進窯焙燒，生產出了優質還原海綿鐵。還原海綿鐵經粗破中破后，再經過磁選，去除二氧化硅、硫化鈣和游離碳等雜質。用戶可再次使用金屬屑壓塊機壓制海綿鐵顆粒，使海綿鐵顆粒成型并達到一定的堆積比重要求。

海綿鐵又叫直接還原鐵，是氧化鐵磷或精鐵粉在爐內經低溫還原形式的低碳多孔狀物質，其化學成分非常穩定，而且雜質含量較少(海海綿鐵濾料中氧化鐵成分有95%以上的、85%左右以及75%左右的，則海綿鐵濾料價格也相對有偏差)還原法知趣海綿鐵濾料價格低廉，其性能可滿足煉鋼、鑄造、鈦合金等行業的要求。