鋼管行業(yè)內(nèi)幕

省內(nèi)外的鋼材交易市場相繼發(fā)生人員出走、市場查封等事件，在經(jīng)濟波動中，傳統(tǒng)的“準(zhǔn)金融化”的鋼貿(mào)市場融資模式再度拉響風(fēng)險警報。 
    鋼貿(mào)企業(yè)從2010年開始就基本不賺錢了，而去年以來隨著鋼材價格大幅下降，市場虧空消耗的資金從哪里來？只有不斷追加銀行信貸。但隨著鋼鐵行業(yè)風(fēng)險日益顯性化，許多銀行一度做得如火如荼的鋼貿(mào)融資業(yè)務(wù)突然急剎車，特別是對與福建地區(qū)鋼材貿(mào)易相關(guān)的企業(yè)和個人授信已經(jīng)完全凍結(jié)。 
    南京一家大銀行的風(fēng)險控制部老總告訴記者，鋼材是本大利微的資金密集型生意，鋼材貿(mào)易類似房地產(chǎn)，對應(yīng)的現(xiàn)金流量大，而價格的周期性波動明顯，特別是去年市場價格波動加劇，風(fēng)險加大。去年底，南京宇揚集團老板楊軍攜多家銀行的逾億貸款“人間蒸發(fā)”，其重要的一條融資鏈條就是鋼貿(mào)融資。 
    據(jù)介紹，鋼材市場對入駐商戶的保證金比例一般為20%~30%，個別比例較高的能達到40%。在申請貸款前，他就必須將“保證金”打到鋼市老板的賬上，否則貸款肯定下不來;而要拿回這筆“保證金”，他需要先行還清貸款。一家鋼資市場老板稱，雖然商戶都知道保證金制度不合理，但因為銀行怕風(fēng)險，沒有鋼材市場的擔(dān)保，或是由市場組織的聯(lián)保互保就不批貸款，所以為了獲貸，商戶只好同意。然而，并非交給鋼市保證金，入駐商戶就能順利拿到銀行貸款。“雁過拔毛”的除了鋼市之外，還有貸款銀行。 
    打個比方，如果公司實際需要使用500萬資金，他就必須申請1000萬貸款額度。具體做法是：在鋼市做擔(dān)保前，他必須預(yù)付300萬(即貸款的30%)作為鋼市要求其支付的“保證金”;之后，他需要再預(yù)付200萬(即貸款的20%)作為銀行要求其支付的“保證金”。 監(jiān)管部門在檢查中發(fā)現(xiàn)更大的風(fēng)險，部分鋼貿(mào)企業(yè)重復(fù)質(zhì)押尤其嚴(yán)重。一套交易發(fā)票對付多家銀行，企業(yè)之間虛開發(fā)票，空提營業(yè)額，有時就用復(fù)印件。 
    虛報空轉(zhuǎn)庫存量和交易量以融通更多資金成為這個行業(yè)“混水摸魚”的潛規(guī)則。上海銀監(jiān)局去年的一項檢查顯示，當(dāng)時上海用于質(zhì)押的螺紋鋼總量為103.45萬噸，是螺紋鋼社會庫存的2.79倍。多家銀行在風(fēng)險處置時無法對鋼材質(zhì)押主張權(quán)利。“有的做鋼材的老板為了能從銀行貸到錢，甚至都敢私刻銀行公章，以證明曾經(jīng)的抵押和貸款記錄。明明只有100噸，他報500噸，銀行也不會給他一噸噸地稱。” 
    連云港一家出事的市場負(fù)責(zé)人透露。但去年以來市場的風(fēng)險明顯加大，“我覺得自己好像在一條泰坦尼克號的大船上，這條船已經(jīng)撞上了冰山，恐怕要沉了。”春節(jié)前，來自福建周林的鋼貿(mào)老板曾對記者道出過這樣的擔(dān)憂。 
    為什么鋼貿(mào)市場的企業(yè)能貸到那么多錢？“首先是有個圈子。”一位圈內(nèi)人士介紹。外人無法進入的閩籍鋼貿(mào)商圈，往往是一個人帶頭進場，七大姑八大姨一起來一幫人，甚至把老家一個村上的人都帶來，每人名下都辦個公司，再湊份子辦一個擔(dān)保公司，辦成以后立即把資金抽走。相互之間形成復(fù)雜的聯(lián)保關(guān)系，用擔(dān)保公司的平臺，用鋼材市場的重復(fù)質(zhì)押和重復(fù)交易吸引銀行加入，并不斷從銀行取得貸款。 
    而鋼貿(mào)行業(yè)資金密集的屬性能夠滿足銀行的信貸條件。一些銀行在做大業(yè)務(wù)和保證金考核等指揮棒作用下，能夠從鋼貿(mào)企業(yè)身上快速完成業(yè)績指標(biāo)，并獲得其他高額收益，有的還設(shè)計出什么“融資共贏鏈”的鋼貿(mào)融資新模式。一家深陷其中的銀行行長說，不是沒看出貓膩，銀阿行人也不笨，但競爭太激烈，大家都急于想做成業(yè)務(wù)，有時明知是個火坑，還要往里跳，“先跳下去再說”，第一次沒出事，業(yè)務(wù)量做上去了，獎金拿到，皆大歡喜；第二次繼續(xù)跳，還是很好，還在內(nèi)部總結(jié)經(jīng)驗，兄弟行還過來學(xué)習(xí)，好，膽子練大了，第三次再跳進去。然而，事不過三，等來的是滅頂之災(zāi)。這些市場一夜之間人去樓空時，才恍然若夢：“上當(dāng)了！” 
    為什么有那么多人熱衷于追捧鋼材市場？銀行要業(yè)務(wù)量，勇于舍身伺虎。地方政府也是一頭干勁。連云港一位負(fù)責(zé)同志說，這都是招商引資、做大GDP下的蛋。一些不法商人利用鋼材的準(zhǔn)金融屬性，把鋼材市場異化成為融資平臺。他們忽悠地方，說辦個鋼材市場動輒年交易量幾百億，地方領(lǐng)導(dǎo)聽了笑咧了嘴：我的媽呀，上兩個市場就大幾百億。GDP也好，現(xiàn)代物流、服務(wù)貿(mào)易，什么指標(biāo)都上去了。光一個連云港，鋼材市場就搞了十多家。一幫人弄塊地建幾排門面房，搞個大倉庫，再搞批鋼材相互之間倒，制造現(xiàn)金流和交易的繁榮景象，另外通過空殼的擔(dān)保公司向銀行融資貸款。包括工商銀行(601398,股吧)、交通銀行(601328,股吧)在內(nèi)的多家大銀行深陷其中，“這個地雷隨時可能引爆，有些市場人去樓空，已經(jīng)完全停擺，資產(chǎn)已被司法凍結(jié)，相關(guān)人員在追逃中。銀監(jiān)部門已多次進行風(fēng)險揭示排查。”當(dāng)?shù)匾晃皇煜?nèi)情的人士介紹。 
    鋼貿(mào)貸款的資產(chǎn)質(zhì)量問題已引起了業(yè)界的普遍關(guān)注。“一季度以來，我們對敏感的領(lǐng)域，特別是鋼貿(mào)企業(yè)等進行了專項分析，據(jù)了解各家的分析排查認(rèn)定還在繼續(xù)。”江蘇一家大行的負(fù)責(zé)人表示。目前，鋼貿(mào)市場險象環(huán)生，已有多家銀行中招，這個市場到了需要謹(jǐn)慎拆彈排雷的時候了。 如何既能有效控制風(fēng)險，又要防止因簡單的一刀切造成骨牌效應(yīng)，放大風(fēng)險，考驗著各方的智慧。